주식 기초
매매 방법과 기본 용어
주식 투자 기초
주식은 기업의 소유권을 나타내는 증권입니다. 주식을 구매하면 해당 기업의 주주가 되어 이익 배당과 의결권을 갖게 됩니다.
- 보통주 — 의결권이 있는 일반 주식. 배당금은 변동적
- 우선주 — 의결권 없지만 배당을 우선적으로 받음
- 시가총액 — 주가 x 발행주식수. 기업의 시장 가치
- PER (주가수익비율) — 주가 / 주당순이익. 낮을수록 저평가 가능성
- PBR (주가순자산비율) — 주가 / 주당순자산. 1 미만이면 자산가치 이하
- EPS (주당순이익) — 순이익 / 발행주식수
- 배당수익률 — 주당배당금 / 주가 x 100
ETF & 펀드
분산투자의 핵심
ETF & 펀드 기초
ETF(상장지수펀드)는 특정 지수를 추종하는 펀드를 주식처럼 거래할 수 있는 상품입니다.
- ETF — 거래소에서 실시간 매매 가능. 낮은 수수료
- 인덱스 펀드 — 특정 지수(코스피200 등)를 그대로 추종
- 액티브 펀드 — 펀드매니저가 능동적으로 종목 선정
- 레버리지 ETF — 지수 변동의 2배 추종 (위험 높음)
- 인버스 ETF — 지수 하락 시 수익 (하락장 헷지)
- 총보수(TER) — 연간 운용 비용. 낮을수록 유리
채권 기초
안정적 수익의 대명사
채권 투자 기초
채권은 정부나 기업이 자금을 빌리면서 발행하는 차용증서입니다. 정해진 이자를 받고 만기에 원금을 상환받습니다.
- 국채 — 정부 발행. 가장 안전한 채권
- 회사채 — 기업 발행. 신용등급에 따라 금리 상이
- 표면금리(쿠폰) — 액면가 기준 연간 이자율
- 만기수익률(YTM) — 만기까지 보유 시 총 수익률
- 듀레이션 — 금리 변동에 대한 채권 가격 민감도
- 금리 상승 = 채권가격 하락 — 역의 관계 핵심 원리
리스크 관리
수익보다 중요한 것
리스크 관리 원칙
성공적인 투자의 핵심은 높은 수익이 아니라 리스크를 관리하는 것입니다.
- 분산투자 — 자산을 여러 종목/섹터/국가에 나눠 투자
- 자산배분 — 주식:채권:현금 비율을 정해 리밸런싱
- 손절매 — 손실 한도를 미리 정해두고 기계적 실행
- 포지션 사이징 — 한 종목에 전체 자산의 5~10% 이내
- 적립식 투자 (DCA) — 정기적으로 일정 금액 투자
- 비상자금 — 6개월 생활비를 현금으로 별도 확보
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